| 일자 | 종가 | 이격도60 | 20일수급 | 신호 |
|---|---|---|---|---|
| 07/23 | 179,600 | +0.5% | 284억 | 60일선 회복 |
| 07/31 | 179,100 | -0.0% | 333억 | 60일선 이탈 |
| 08/06 | 182,700 | +2.0% | 125억 | 60일선 회복 |
| 08/12 | 177,400 | -1.0% | 41억 | 60일선 이탈 |
| 작성일 | 증권사 | 목표주가 | 상승여력 | 투자의견 | 리포트 제목 · 3줄 요약 (📄 원문 PDF) |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-09-21 | 유안타증권 | 250,000 | +43.4% | 매수 | 카자흐스탄 탐방: 현지화로 높아진 이익 체력 📄 원문 PDF↗ |
▸투자의견 BUY 목표주가 250,000원 유지 · 현재가 172,000원 · 상승여력 45% ▸카자흐 점유율 2022년 5.1% → 2025년 9.6% · 유통 커버리지 60% → 2027년 80% ▸현지 가공비 한국 대비 30% 낮음 · 상반기 영업현금 7,655억 +3,774억 · CAPEX 축소 | |||||
| 2026-09-17 | 한화투자증권 | 250,000 | +43.4% | 매수 | 카자흐스탄 탐방 후기 📄 원문 PDF↗ |
▸투자의견 매수 유지, 목표주가 250,000원 유지. 현재주가 172,000원, 상승여력 45.3%. ▸카자흐스탄 법인 22~25년 연평균 수량 +20.4%, 매출 +70.2%, 영업이익 +89.7%. POS 점유율 15%. ▸26년 매출 7조원, 영업이익 1조5,411억원. CAPEX 27년 2,400억원으로 축소, FCF 1조3,600억원. | |||||
| 2026-08-07 | 유안타증권 | 250,000 | +43.4% | 매수 | 가이던스 상향, 주주환원도 한 단계 강화 📄 원문 PDF↗ |
▸BUY 유지·목표주가 250,000원 유지(현재 182,700원, 상승여력 37%). 밸류 재평가의 다음 조건은 배당 ▸2Q26 매출 1조 7,016억(+9.9% YoY)·영업이익 4,145억(+18.5%, OPM 24.4%)으로 컨센 부합. 담배 OP 3,825억(+18.8%, OPM 31.4%) ▸해외 궐련 9개 분기 연속 트리플 성장, 국내 NGP MS 48.2%. 26년 가이던스 매출 +5~7%·OP +10~13%로 상향, 중간배당 2,000원(+43%) | |||||
| 연간 (매출·영업이익·순이익) | |||||
| 지표 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026(E) | YoY(E) |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 5.9조 | 5.9조 | 6.6조 | 7.0조 | +6% |
| 영업이익 | 1.2조 | 1.2조 | 1.3조 | 1.5조 | +14% |
| 당기순이익 | 9,224억 | 1.2조 | 1.1조 | 1.3조 | +22% |
| 분기 (매출·영업이익) | |||||
| 지표 | 25.12 | 26.03 | 26.06 | 26.09(E) | QoQ(E) |
| 매출액 | 1.7조 | 1.7조 | 1.7조 | 1.9조 | +13% |
| 영업이익 | 2,429억 | 3,645억 | 4,145억 | 4,928억 | +19% |
| 지표 | 계산식 | 읽는 법 |
|---|---|---|
| 고점대비 | (현재가 ÷ 역대 최고가 − 1) × 100 | 역대 고점에서 얼마나 내려왔는가 |
| 60일선 이격 | (현재가 ÷ 60일 이동평균 − 1) × 100 | +10% 이상 과열 · −8% 이하 낙폭 과대 |
| 구간 % 지점 | (현재가 − 최근저점) ÷ (전고점 − 최근저점) | 저점~고점 사이 어디에 있는가 |
| 평균V (거래) | 당일 거래대금 ÷ 직전 20일 평균 거래대금 | 1.2배↑ 활발 · 0.8~1.2 보통 · 0.8배↓ 위축 |
| 추세 R² | 최근 20일 종가에 직선을 맞춘 결정계수 (0~1) | 0.3 미만 = 방향 없음 · 높을수록 추세 뚜렷 |
| 수급20 · 수급5 · 당일 | 외국인 + 기관 순매수 합 (20일 · 5일 · 당일) | 금액이 커도 방향이 일관돼야 의미가 있다 |
| 수급가속도 | (수급5 ÷ 5) ÷ (수급20 ÷ 20) | 1.2배↑ 가속 · 0.8~1.2 유지 · 0.8배↓ 둔화 20일과 5일의 부호가 다르면 「전환」으로 표시 (배수 의미 없음) |
| 수급추세 | 20일 순매수 합 ÷ 20일 절대값 합 (−1 ~ +1) | +1 매수만 · 0 상쇄 · −1 매도만 ±0.35 미만이면 「혼조」 — 사고팔기 반복이라 신뢰 낮음 |
| 이격도60 (진행 흐름) | 그날 종가의 60일선 이격 | +42% 천장권 · −30% 바닥권 같은 신호의 근거 |
| 주요 가격대 | 전고점 · 120일선 · 200일선 · 전고점 × 0.5 | 50% 되돌림은 전고점의 절반 가격 |